长江商报记者邹平

周四中船系板块表现强势，中国船舶、中船防务双双复牌涨停。

消息面上，据中新经纬报道，8月14日深夜，中国船舶发布调整重大资产重组方案的公告，调整后方案与原方案相比，中国船舶减少了广船国际32.54%股权。

公告指出，在中船集团与中国船舶重工集团有限公司正在筹划战略性重组背景下，为有利于加快推进市场化债转股及船舶行业战略重组，拟对原方案的实施步骤进行优化调整。根据目前的预估值，调整后方案三个步骤实施完成后，中国船舶持有江南造船100%股权、外高桥造船100%股权、中船澄西100%股权、黄埔文冲100%股权及广船国际67.64%股权，与原方案相比仅减少了广船国际32.54%股权，新方案未构成重大调整。

行业基本面将持续好转

中泰证券指出，2019年军费增长保持稳定，军改影响进一步消除，军工行业“前三后二”的交付规律叠加新一代主战装备的列装，促使20 19年行业景气度持续向上。国内经济下行压力较大，军工板块逆周期属性有望凸显，投资价值进一步显现。2019年行业的基本面将持续好转，其中建议重点关注航空、航天和信息化板块。航空板块：军品受益新一代武器装备列装，重点关注直升机、战斗机、运输机等“20系列”主战飞机的列装；民品受益国产替代，C919有望打开万亿市场。

关注三条主线

中信建投建议重点关注景气度横向扩散、纵向传导、央企资本运作三条主线。

在景气度横向扩散方面：中信建投建议首选符合“军方需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准的整机公司，同时关注已经进入型号量产阶段并有望延续的相关公司。整机央企龙头：内蒙一机、中直股份、中航沈飞、航发动力；成长性民参军：高德红外。

在景气度纵向传导方面：中信建投建议重点关注在景气度提升明显的产业链内，符合“具备核心技术、产品军民融合、下游市场多元化”三大标准的细分领域龙头公司。中上游国企龙头：七一二、航天电器、中航光电、中航机电、航天发展；成长性民参军：光威复材、景嘉微、亚光科技。