长江商报记者 邹平

7月20日，国务院办公厅发布《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（简称“意见”），要求按照党中央、国务院决策部署，全面推进城镇老旧小区改造工作，满足人民群众美好生活需要，推动惠民生扩内需，推进城市更新和开发建设方式转型，促进经济高质量发展。

国信证券建材研究小组认为：《意见》明确了老旧小区改造的时间表、路线图，强调要大力改造提升城镇老旧小区，明确了城镇老旧小区改造的目标任务、对象范围等，进一步细化改造内容和政策利好，将有助于后续更好地推动老旧小区改造；据其测算，全国老旧小区基础类改造对防水材料、涂料、管材及保温材料的市场需求分别为 249 亿元、566 亿元、366 亿元、332 亿元；按 2020 年 3.9 万个老旧小区改造目标折算，数量占比约 23%，对应基础类改造对防水材料、涂料、管材及保温材料的市场需求分别约 57 亿元、130 亿元、84 亿元和 61 亿元。

国信证券建材研究小组分析，老旧小区改造加速推进，带动存量市场翻新需求，看好老旧小区改造带来的增量机会，防水、涂料、管材、保温材料等细分领域有望明显受益；同时地产集中度提升&精装占比持续提升，带动市场向 B 端建材龙头企业倾斜，地产产业资本赋能产业链优质企业，看好建材家居龙头长期成长空间。

国信证券建材研究小组推荐坚朗五金、兔宝宝、再升科技、东方雨虹、科顺股份、三棵树、帝欧家居、中国联塑、永高股份、伟星新材、雄塑科技。