券商看好2月行情 春节后有望再创新高

2021-02-01 16:37:36 来源:长江商报

长江商报记者 邹平

上周市场大幅调整,上证指数1月涨幅几近全部回吐。但多数券商对2月行情仍然谨慎乐观。
多数券商认为,2月份流动性将改善,春节后跨年行情有望再创新高,看好周期类行业。

春节后有望再创新高

中信证券策略团队认为,2月A股依然处于慢涨行情。首先,央行的短期流动性调节不等于货币政策全面转向,预计春节前央行将净投放1.7万亿元,流动性环境回归合理充裕水平;其次,市场流动性依然充裕,预计2月公募基金募集规模将超2000亿元,机构端待入市资金规模达到历史高位;此外,海外市场调整对国内的传导也逐渐趋弱。

国泰君安策略团队认为,后续沪指将维持3450-3700点横盘震荡格局。市场结构仍将聚焦龙头白马之中,机构抱团短期难以瓦解,但需要适当降低之前的预期。
方正证券胡国鹏策略团队对2月份流动性预期乐观,央行有望采取14天逆回购、提前超额续作MLF等方式投放中长期流动性。

粤开证券研究院殷越认为,随着春节临近,部分投资者出于避险考虑可能会兑现收益,指数短期或将以震荡整固为主。

兴业证券策略团队认为,流动性最紧张阶段可能已过。当前基本面依然处于国内和全球共振向上的阶段,股市流动性整体较为充裕,居民理财资金和全球配置资金持续入市。
安信证券策略团队认为,投资者不宜过度担忧流动性收紧,当前经济金融环境“不急转弯”的基调没有改变。

国泰君安看好非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,如有色、石油化工、基础化工、机械等。

关注抱团外的投资机会

中信证券策略团队建议紧扣“五大安全”和业绩超预期两条主线,“五大安全”中关注当前仍具性价比的品种,包括半导体设备、信创、稀土、军工、饲料和种子等;业绩超预期和一季报方面,关注各大板块细分主线的龙头品种。此外,建议继续增配港股中内地机构偏好和估值“洼地”两条主线,重点关注互联网龙头、电信运营商和在线教育板块。

国泰君安策略团队建议,需要关注抱团外的投资机会,重视非抱团绩优蓝筹股的机会,尤其是景气度高的全球定价周期品与中游制造业,推荐有色、石化、基建、机械;横向推荐估值性价比高的、筹码结构合理的行业,如医药、酒店、旅游、家具;预期充分调整,回归基本面增长的行业,如电子、新能源、军工。此外建议重视南下投资机会。

安信证券策略团队建议节前积极布局三大方为年报业绩呈现高景气的行业、业绩优秀、逻辑清晰、估值合理,适合新基金建仓的白马龙头、三是有望受益于疫情好转迎来复苏的行业。具体行业建议重点关注食品饮料、医药、家电、军工、化工、银行等。

兴业证券策略团队重点推荐两条主线,一是国内经济与全球复苏共振,关注中上游周期制造,如化工、有色、机械、家电等行业;二是成长股景气扩散,从军工、新能源、机械等高端设备,向如计算机(安防、云),通信(光模块)、传媒(游戏)、智能驾驶、电子(被动元件、半导体)等方向扩散。