长江商报奔腾新闻记者 蔡嘉

6月2日，中国证券业协会发布《2021年第一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报》（以下简称《通报》）。据了解，《通报》主要为促进债券市场信用评级业务的规范健康发展，充分发挥信用评级的中介服务职能作用，就2021年第一季度债券市场13家信用评级机构的市场表现、所评违约情况、业务发展及自律动态进行了总结。

《通报》显示，截至今年3月末，存续的公司信用类债券公开发行主体共计3544家。从主体级别分布看，非金融企业债务融资工具、公司债和企业债发行人AA级占比分别为28.88%、16.70%和57.68%；AA+级及以上发行人占比分别为69.40%、77.31%和30.18%。

整体上看，一季度，评级机构共对35家发行人进行了评级调整，同比增加6.06%。其中正面调整3家，同比减少78.57%；负面调整32家，同比增加68.42%。

《通报》披露，一季度，正负面级别调整共70次，单独的展望调整为2次。其中级别上调共3次，涉及发行人3家。级别下调67次，涉及发行人30家。从下调幅度看，有22家发行人的主体评级被下调3个及以上子级，占比73.33%。

长江商报奔腾新闻记者注意到，从所评违约情况来看，一季度新增14家违约企业，主要为申请破产重整的海航系等主体。分市场看，公司债有9家，债务融资工具和企业债分别有6家和4家。

《通报》显示，从级别来看，违约前1年内最高级别为AAA级和AA+级的各有4家，合计占比57.14%。有4家发行人被一次性下调超过10个及以上子级；10家发行人在一个月内被下调超过15个及以上子级。从跟踪评级及时性来看，评级机构提前6个月进行负面调整预警的发行人仅4家，提前3个月进行级别下调的发行人仅4家。

从评级机构发展及自律动态来看，一季度评级业务量同比出现下降。《通报》显示，一季度，13家评级机构共承揽债券产品2461只，同比减少12.36%，涉及发行人1478家；出具评级报告的债项共3631只，涉及发行人1807家。

从承揽债券产品只数来看，联合资信的业务量占比在30%以上，上海新世纪、中诚信国际和大公国际业务量占比在10%-20%之间，中证鹏元和东方金诚业务量占比在4%-10%之间，其余各家评级机构业务量占比均不足3%。

中国证券业协会表示，下一步，证券业协会和交易商协会继续在监管部门的指导下，协同加强评级行业自律管理，制定发布评级机构联合市场化评价规则并开展评价工作，推动评级自律规范标准的统一和市场约束机制的发挥，加强对违规行为的惩戒，促进评级行业的高质量发展。