中国证监会连发4文释放强监管信号 打出组合拳护航资本市场平稳运行
长江商报消息 ●长江商报记者 李璟
严把发行上市准入关、加强上市公司监管、加强证券公司和公募基金监管……一系列强监管防风险举措出炉。
3月15日，中国证监会集中发布4项强监管防风险政策文件，涉及发行上市准入、上市公司监管、机构监管以及系统自身建设等方面，以深入贯彻落实中央金融工作会议精神，推进建设中国特色资本市场。
证监会相关负责人在解读有关政策时指出，这次出台的文件是一个有机整体，坚持目标导向、问题导向，切实回应市场关切，突出 “强本强基”和“严监严管”。一方面，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，进一步完善加强市场监管的相关措施；另一方面，坚持刀刃向内，动真碰硬，在从严加强证监会队伍管理方面也作出了全面的安排。
据悉，后续还有相应的配套规则、相关的制度举措将抓紧出台，通过这些政策和举措，促进有利于完善资本市场长期稳定发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路。
把好上市公司“入口关”
据了解，此次推出的一揽子政策文件，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，围绕加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场这一总目标，增强资本市场功能作用。
《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》着眼于从源头提高上市公司质量，全面从严加强对企业发行上市活动的监管，压紧压实发行监管全链条各相关方责任，共提出8项政策措施，包括严把拟上市企业申报质量；压实中介机构“看门人”责任；突出交易所审核主体责任；强化证监会派出机构在地监管责任；坚决履行证监会机关全链条统筹职责；优化多层次资本市场功能衔接；规范引导资本健康发展；健全全链条监督问责体系。
长江商报记者注意到，近年来监管部门严把入口关，IPO节奏明显放缓。据统计，今年1—2月，沪深两市发行新股总数仅有14只。此外，试点注册制5年多来审结的1000多家企业中，撤回和否决比例近四成，且撤否率逐年上升。
证监会相关负责人表示，这些措施有些是对过往行之有效做法的一个强化，也有一些是新的安排，核心就是要让发行监管的链条更加坚固，监管更加严格，板块功能更加突出。拟上市企业要树立正确的“上市观”，现代企业制度要有效运行，对信息披露的质量要承担起第一责任。
企业上市后，如何提高上市公司质量，是投资者一直以来热切关注的话题。
《关于加强上市公司监管的意见（试行）》着眼于推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护，围绕打击财务造假、严格规范减持、加大分红监管、加强市值管理等各方关注的重点问题提出4个方面18项措施，主要包括推动构建资本市场财务造假综合惩防体系，提高穿透式监管能力和水平，努力实现业绩穿透、数据真实；加强全方位立体式追责；将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”；对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管；责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差；对多年未分红或股利支付率偏低的，加强监管约束；压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购。
其中，财务造假触碰的是资本市场底线，近年来证监会多次提出要重点抓防假打假。下一步，证监会将重点打击长期系统性造假和第三方配合造假、欺诈发行股票债券等五类行为，综合运用行政、刑事、民事处罚等多种惩戒手段让造假者无处藏身。
压实投行“看门人”责任
中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。保荐机构的监管和执业质量，也是市场普遍关注的问题。
对此，《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务能力和监管效能，提出了7大方面25项政策措施，涉及强化保荐机构监管和提升执业质量等多个内容。该文件进一步体现监管“长牙带刺”、有棱有角的要求，督促中介机构充分发挥“看门人”作用，切实把好上市公司“入口关”。
严监管方面，对于“一查就撤”问题要追究到底、责任到人，特别关注撤否率比较高和“业绩变脸”等市场比较关注的突出问题，严格落实“申报即担责”；严问责方面，坚持穿透式监管和全链条问责，落实机构和人员“双罚”，依法用好“资格罚”、“顶格罚”等做法；强功能方面，督促投资银行把功能性放在首要位置，真正为市场和投资人推荐质量好的“货真价实”的公司；在优生态方面，加强对投行和从业人员廉洁从业监管，重点打击不当入股、利益输送等突出问题。
此外，加强自身建设是证监会全面履行监管主责主业，推动资本市场高质量发展的重要组织保证。
《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》，突出严字当头、直面问题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身建设，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展。
该文件从三个方面措施明确了未来一个时期，证监会系统自身建设的努力方向、目标任务和具体举措。这是贯彻加强证监会系统自我革命重要指示的重要举措，对于打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的资本市场监管干部队伍、护航资本市场具有深远意义。
事实上，除上述4个重磅文件外，当日证监会还发布实施了《首发企业现场检查规定》，并修订实施《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》。多项政策规定的出台，旨在切实回应市场关切，推动资本市场高质量发展。
证监会指出，将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效。同时，坚持远近结合、标本兼治，研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施，完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。